{"id":6542,"date":"2012-08-03T14:35:45","date_gmt":"2012-08-03T13:35:45","guid":{"rendered":"http:\/\/www.trentoblog.it\/riccardolucatti\/?p=6542"},"modified":"2012-08-03T14:35:45","modified_gmt":"2012-08-03T13:35:45","slug":"banche-e-banchieri-finanza-di-oggi-e-finanza-di-ieri-%e2%80%93-il-costo-del-denaro-le-aste-dei-titoli-pubblici-la-speculazione-e-la-tracciabilita%e2%80%99-del-denaro","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.trentoblog.it\/riccardolucatti\/?p=6542","title":{"rendered":"BANCHE E BANCHIERI, FINANZA DI OGGI E FINANZA DI IERI \u00e2\u20ac\u201c Il costo del denaro, le aste dei titoli pubblici, la speculazione e la tracciabilita\u00e2\u20ac\u2122 del denaro"},"content":{"rendered":"

Detto altrimenti: proviamo a spiegarlo ai non addetti ai lavori<\/strong><\/p>\n

Costo del denaro per la clientela bancaria<\/strong><\/p>\n

Ieri. Il riferimento era al prime rate (p.r.),<\/strong> cio\u00c3\u00a8 al tasso applicato dalle banche alla clientela primaria. Se al miliardario, di cui mi fido completamente, io banca faccio pagare il 3% di interesse (p.r.) a te applico il p.r. + una percentuale che rappresenta la copertura del maggior rischio.<\/p>\n

Oggi. E\u00e2\u20ac\u2122 arrivato il libor,<\/strong> cio\u00c3\u00a8 il miglior tasso che le banche si applicano \u00e2\u20ac\u0153fra di loro\u00e2\u20ac\u009d sulla piazza di Londra. Questo tasso (peraltro \u00e2\u20ac\u0153taroccato\u00e2\u20ac\u009d: si veda il post del 3 luglio), \u00c3\u00a8 stato preso a riferimento dalle banche per individuare il costo della loro provvista, quasi come se il ricorso ad altre banche fosse per loro l\u00e2\u20ac\u2122unico modo di raccogliere denaro: trascurando, cio\u00c3\u00a8, il fatto che le banche raccolgono denaro anche dalla loro clientela e che remunerano ad un tasso ben inferiore al libor.<\/p>\n

E veniamo all’impiego del denaro<\/strong>,\u00c2\u00a0cio\u00c3\u00a8 quando le banche impiegano il denaro raccolto, prestandolo, ad esempio, a vostro cugino. Ragionano cos\u00c3\u00ac: la raccolta del denaro mi \u00c3\u00a8 costata parte di essa al libor (ad esempio 1,5%) e parte di essa molto meno (ma questa parte non la conto, mi conviene!). Ora, se io la investissi in titoli di stato italiani, mi renderebbe, ad esempio, il 6%. Quindi se io voglio recuperare tutti i miei costi (1,5% + i costi gestionali, ad esempio, 1%), a quel cugino dovrei fargli pagare il 2,5%. Ma io devo anche guadagnare, e guadagnare il massimo possibile. Ora, se io acquistassi titoli pubblici, mi renderebbero il 6%. Ed allora, a quel cugino, potrei dare il denaro al 2,5%? Nossignore, perch\u00c3\u00a9 al cugino, io banca dico: guarda, proprio perch\u00c3\u00a9 sei tu, il denaro te lo cedo al costo. A me \u00c3\u00a8 costato 2,5% + il mancato ricavo che avrei se investissi in titolo pubblici italiani (6%) dedotto (bont\u00c3\u00a0 mia!) il rendimento tedesco (1%). Cio\u00c3\u00a8, maggiorandolo \u00e2\u20ac\u0153solo\u00e2\u20ac\u009d dello spread di 5. Quindi facciamo il 7,5% e non se ne parla pi\u00c3\u00b9. Per\u00c3\u00b2, se sconfini, diventa il 20%. Cosa dici? E\u00e2\u20ac\u2122 un tasso da usurai? Contro la legge? Ma se lo ha stabilito la legge stessa! Io che ci posso fare? (Mica gli dico che la mia lobby ha pressato il Governo per arrivare a tanto, mica sono fessa, io banca!).<\/p>\n

Le banche dovrebbero raccogliere denaro e prestarlo, cio\u00c3\u00a8 \u00e2\u20ac\u0153fare banca\u00e2\u20ac\u009d. Invece \u00e2\u20ac\u0153hanno fatto finanza\u00e2\u20ac\u009d.<\/strong> Ora \u00e2\u20ac\u0153promettono\u00e2\u20ac\u009d che per i prossimi cinque anni torneranno a \u00e2\u20ac\u0153fare banca\u00e2\u20ac\u009d e faranno finanza solo se necessario a pareggiare i conti o nell\u00e2\u20ac\u2122interesse della clientela. Staremo a vedere. Nel frattempo ci domandiamo: e fino ad oggi, cosa hanno fatto?<\/p>\n

\u00c2\u00a0E veniamo alle aste dei titoli pubblici, alla speculazione e alla tracciabilita\u00e2\u20ac\u2122 del denaro<\/strong><\/p>\n

Lo Stato dice: \u00e2\u20ac\u0153La speculazione vuole rendimenti del 7 % altrimenti non acquista i miei titoli\u00e2\u20ac\u009d. Ma \u00e2\u20ac\u0153chi \u00c3\u00a8\u00e2\u20ac\u009d la speculazione? Se io Stato lancio un\u00e2\u20ac\u2122asta per la vendita dei miei titolo di debito pubblico, sapr\u00c3\u00b2 bene chi sono i \u00e2\u20ac\u0153vincitori aggiudicatari\u00e2\u20ac\u009d delle singole tranche dell\u00e2\u20ac\u2122asta. Ecco, diteci chi sono gli \u00e2\u20ac\u0153speculatori\u00e2\u20ac\u009d. Non vorrei mai scoprire che sono le stesse banche, le quali vogliono spuntare il maggior tasso possibile, per fare il massimo utile possibile, per poi reinvestirlo in altre aste, per fare altri utili, per dare stipendi e premi fa-v- lo-si-ai loro super manager, etc\u00e2\u20ac\u00a6 Tracciabilit\u00c3\u00a0 del denaro, appunto. Non solo per le somme dell\u00e2\u20ac\u2122ordine di grandezza di poche migliaia di euro, ma anche soprattutto per le milionate e le miliardate di euro. Non vi pare? La legge \u00c3\u00a8 uguale per tutti, e per tutte le tracciabilit\u00c3\u00a0. O no?<\/p>\n

La finanza dei mutui sub prime USA in testa), dei tassi taroccati (GB\u00c2\u00a0 in testa), delle banche che non fanno banca bens\u00c3\u00ac finanza, della cartolarizzazione, delle aste dei titoli pubblici, delle operazioni di borsa allo scoperto, delle pagelline (spesso sbagliate!) delle societ\u00c3\u00a0 di revisione USA, dei paradisi fiscali e valutari ha rovinato l\u00e2\u20ac\u2122economia reale e il cittadino reale. E\u00e2\u20ac\u2122 ora di prendere atto di ci\u00c3\u00b2 e di ricominciare. A fare le cose in modo serio, onesto e comprensibile da parte di tutti i cittadini.<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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